FondsAnbieter AXA Investment Managers: Neue Möglichkeiten durch künstliche Intelligenz

22. März 2018 von um 09:00 Uhr
Anbieter. Berichten.Wie beurteilen FondsAnbieter ihre Anlagerreigionen ? Wie fällt die Analyse der Kapitalanlagegesellschaften (KAG) über Fundamentaldaten, Währungen und Kapitalflüsse aus? Informationen direkt aus dem Research Centern der FondsBranche finden SJB FondsBlogger in der Kategorie "Anbieter. Berichten."

Bei der FondsAuswahl zählt die Unabhängigkeit vom Anbieter! Fonds-Anbieter-AXA-Investment-Managers: Neue Wege zu suchen, um Daten innovativ und effizient zu nutzen: Das gehört seit jeher zu den wichtigsten Aufgaben quantitativer Investmentmanager. „Wir zerpflücken die Daten und fügen sie neu zusammen – und versuchen letzten Endes Modelle zu entwickeln, die das rohe Datenmaterial in nützliche Erkenntnisse verwandeln“, kommentiert Gideon Smith. Das Aufkommen von Big Data und des maschinellen Lernens sei einfach nur eine Weiterentwicklung der bereits bestehenden Techniken gewesen, so der CIO Europe bei AXA IM Rosenberg Equities. Der Unterschied zwischen bisherigen Modellen und den gegenwärtigen Innovationen: Künstliche Intelligenz und künstliche neuronale Netzwerke eröffnen neue Möglichkeiten der Datenanalyse.

Mehr Informationen, höhere Markteffizienz. Der Hintergedanke war ursprünglich simpel.

Mehr Informationen bedeuten eine höhere Markteffizienz – Investoren haben heute einen nahezu uneingeschränkten Zugang zu einer Vielzahl an Informationen: Unternehmensdaten, Nachrichten, Analysen und Kommentare. Damit wollte man die Informationslücke der Vergangenheit schließen. Nach wie vor sind die Märkte jedoch Schwankungen aufgrund von irrationalen Ängsten und Spekulationen ausgeliefert. „Den Bestand an verfügbaren Daten zu erhöhen, führt nicht unbedingt dazu, dass sich auch die Erkenntnisse über den Markt erhöhen, wenn man die Daten nicht zeitnah auch analysieren kann“, erklärt Gideon Smith. Die eigentliche Lösung läge darin, Systeme zu entwickeln, die Datenquellen ebenso wie unstrukturierte Datensätze wie Texte oder gesprochene Informationen schnell integrieren und aufbereiten können.

Denn Informationen müssen nicht nur gewonnen, sondern in systematischer und automatisierter Art und Weise ausgewertet werden, erklärt Smith. „Die dazu erforderlichen ökonometrischen Modelle müssen Muster und typische Auslöser erkennen können.“ Künstliche neuronale Netzwerke werden bereits in anderen Branchen für Analysen genutzt und können oft schneller und mehr als jeder menschliche Verstand lernen. Dies macht ihre Vorhersagen zuverlässiger und beständiger als die von menschlichen Individuen. „Besser eben“, bringt der CIO es auf den Punkt. Aus diesem Grund seien sie eine nicht zu unterschätzende Hilfe und Unterstützung bei der Entscheidung von Investoren.

Individualität gegen Komplexität

Dennoch stellen Modelle, die auf künstlicher Intelligenz basieren, die Branche vor eine neue Herausforderung: „Wie können wir sicherstellen, dass wir als Vermögensverwalter unsere Pflichten und Verantwortungen gegenüber unseren Kunden nach wie vor erfüllen und Herr unserer eigenen Entscheidungen bleiben?“, formuliert Gideon Smith die entscheidende Frage. Er sieht dieser Aufgabe jedoch zuversichtlich entgegen: „Wir haben schon immer versucht, die Arbeitsweise von Modellen zu erklären, die inneren Verbindungen sichtbar zu machen.“ Anhand traditioneller Modelle könne man nach wie vor die linearen Zusammenhänge zwischen Daten-Input und Output für jedermann verständlich beschreiben. Auch die neuen Modelle griffen auf derartige Informationen zurück, werden jedoch durch non-lineare und subtilere Details ergänzt, die dem menschlichen Betrachter oft verborgen blieben. „Ein Vorteil dieser Arbeitsweise ist, dass so individuelle Modelle selten pauschalisiert werden.“ Der Nachteil liege in ihrer Komplexität: Es sei schwieriger, sie zu erklären und zu begreifen.

Für Vermögensverwalter resultiert daraus eine neue Verantwortung: „Wenn sie sich dafür entscheiden, künstliche Intelligenz und maschinelles Lernen in ihre Portfolios einzubinden, müssen sie ihre Modelle genauer erklären können“, so Smith. Dabei könne man auf Illustrationen zurückgreifen oder Proxymodelle (sogenannte „White Boxes“) verwenden. Das Wichtigste sei jedoch sicherzustellen, dass die Modelle auf echten Erkenntnissen und Prinzipien basieren. „Als Allererstes müssen sie sich wirtschaftlich rechnen“, fordert der CIO. „Die neuesten und besten Modelle zu konzipieren, stellt nur eine Seite der Medaille dar“, schließt er. Ebenso viel Zeit und Aufwand wie in deren Entwicklung müssten Asset-Manager auch in deren Validierung und Erklärung investieren.

Kontakt
Birgit Stocker
birgit.stocker@axa-im.com
+49 (0)69 90025 2053
+49 (0)173 26 12 043

Dr. Holger Handstein
TeamAXAIM@edelmanergo.com
+49 (0)221 912887 19

 

axa investment managersAXA Investment Managers. Hintergründig.

AXA Investment Managers (AXA IM) ist ein aktiver, langfristig orientierter, weltweit tätiger Multi-Asset-Experte in der Vermögensverwaltung. Zusammen mit unseren Kunden erarbeiten wir schon heute die Lösungen für die Investmentherausforderungen von morgen. Dabei ist es unser Ziel, einen positiven Wandel für die Welt zu bewirken, in der wir alle leben. AXA IM verwaltet rund 746 Mrd. Euro Vermögen (Stand: Dezember 2017) und ist mit über 2.390 Mitarbeitern und 30 Niederlassungen in weltweit 21 Ländern tätig. AXA IM gehört zur AXA-Gruppe, einem weltweit führenden Unternehmen in den Bereichen finanzielle Absicherung und Vermögensverwaltung.

 

Besuchen Sie unsere Websites www.axa-im.de und www.axa-im.at
Folgen Sie uns auf Twitter https://twitter.com/AXAIM

Allgemeine Hinweise:

Etwaige Erwähnungen von Strategien verfolgen keine werbliche Absicht und lassen nicht darauf schließen, dass entsprechende Investmentvehikel verfügbar sind.

Die hier von AXA Investment Managers Deutschland GmbH bzw. mit ihr verbundenen Unternehmen bereitgestellten Informationen stellen weder ein Angebot zum Kauf bzw. Verkauf von Fondsanteilen noch ein Angebot zur Inanspruchnahme von Finanzdienstleistungen dar. Die vereinfachte Darstellung bietet keine vollständige Information und kann subjektiv sein. Ein Kauf von Fondsanteilen erfolgt ausschließlich auf Basis des jeweils gültigen Verkaufsprospekts und den Bestimmungen in den Allgemeinen und besonderen Anlagebedingungen bzw. der Satzung des Fonds. An dem Erwerb von Fondsanteilen Interessierte erhalten den Verkaufsprospekt, die wesentlichen Anlegerinformationen (KIID „Key Investor Document“) sowie Jahres- und Halbjahresbericht kostenlos in Papierform bei AXA Investment Managers Deutschland GmbH • Bleichstrasse 2-4 • 60313 Frankfurt/Main oder ihren Vertriebspartnern sowie unter www.axa-im.de.

Anleger in Österreich erhalten die genannten Dokumente bei der Informationsstelle Erste Bank der österreichischen Sparkassen AG, Habsburgergasse 2, Mezzanin, 1010 Wien, Österreich, sowie unter www.axa-im.at.

Verwendung: Dieses Dokument dient ausschließlich zu Informationszwecken des Empfängers. Eine Weitergabe an Dritte ist weder ganz noch teilweise gestattet. Wir weisen darauf hin, dass diese Mitteilung nicht den Anforderungen der jeweils anwendbaren Richtlinie 2004/39/EG bzw. 2014/65/EU (MiFID/ MiFID II) und der zu dieser ergangenen Richtlinien und Verordnungen entspricht. Das Dokument ist damit für jegliche Form des Vertriebs, der Beratung oder der Finanzdienstleistung nicht geeignet.

Wertentwicklung: Wertentwicklungsergebnisse der Vergangenheit bieten keine Gewähr und sind kein Indikator für die Zukunft. Wert und Rendite einer Anlage in Fonds können steigen und fallen und werden nicht garantiert.

Haftungsausschluss: Die in diesem Dokument enthaltenen Informationen, Daten, Zahlen, Fakten Meinungen und Aussagen beruhen auf unserem Sach- und Kenntnisstand zum Zeitpunkt der Erstellung. Eine Haftung oder Garantie für die Aktualität, Richtigkeit und Vollständigkeit der zur Verfügung gestellten Informationen wird nicht übernommen.

Kategorien: Anbieter. Berichten.
[top]

Hinterlasse eine Antwort

Deine E-Mail-Adresse wird nicht veröffentlicht. Erforderliche Felder sind markiert *

Ich akzeptiere die Datenschutzerklärung der SJB FondsSkyline OHG 1989.


*

Du kannst folgende HTML-Tags benutzen: <a href="" title=""> <abbr title=""> <acronym title=""> <b> <blockquote cite=""> <cite> <code> <del datetime=""> <em> <i> <q cite=""> <strike> <strong>